O Papel do Bitcoin Como Garantia no Financiamento do Desenvolvimento Imobiliário

Um olhar sobre a dinâmica do bitcoin como garantia no financiamento imobiliário.

Desde que o presidente dos EUA, Richard Nixon, anunciou em 1971 que o dólar dos EUA já não seria convertível em ouro a uma taxa fixa, os bancos centrais de todo o mundo começaram a operar um sistema monetário baseado em moeda fiduciária, com taxas de câmbio flutuantes e sem padrão monetário. Como resultado, a oferta monetária em todo o mundo aumentou exponencialmente e a maioria das indústrias depende agora do crédito para financiar as suas operações e crescimento.

Com a antecipada desvalorização adicional das moedas fiduciárias, impulsionada pela necessidade de os Estados-nação produzirem moeda adicional para fazerem face aos elevados custos dos empréstimos, a solvabilidade das empresas em todos os sectores está a tornar-se cada vez mais importante. Isto é particularmente verdadeiro para o setor imobiliário, que é extremamente endividado. Neste contexto, a bitcoin pode desempenhar um papel crucial como moeda desinflacionária, o que significa que a sua taxa de inflação diminui ao longo do tempo, proporcionando uma base de capital em valorização que pode ajudar a mitigar os riscos associados à desvalorização da moeda fiduciária e aumentar a qualidade de crédito de uma empresa imobiliária. A seguir explicarei por que o bitcoin deve ser integrado ao financiamento de desenvolvimento imobiliário, ilustrando como integrar o bitcoin ao investimento imobiliário desde o início.

Por Que o Bitcoin Deve Ser Integrado no Financiamento do Desenvolvimento Imobiliário

O setor imobiliário tem sido amplamente utilizado como proteção contra a inflação desde as políticas inflacionárias que se seguiram ao choque de Nixon em 1971, acompanhando de perto o crescimento da oferta monetária M2 dos EUA. Consequentemente, o imobiliário acumulou um prémio monetário substancial, indicativo da confiança colectiva na sua capacidade de servir como uma reserva fiável de valor, uma função tradicionalmente associada ao dinheiro, que já não é possível devido a décadas de inflação monetária que dizimou a moeda fiduciária. o poder de compra do dinheiro. No entanto, com a ascensão do bitcoin, uma alternativa digital quase perfeita, há potencial para uma mudança. Esta transição gradual poderia diminuir o prémio monetário que o setor imobiliário tem desfrutado historicamente, redirecionando-o para o bitcoin ao longo do tempo. O Bitcoin oferece uma alternativa mais fácil de acessar e mais barata para armazenar e manter.

Os investidores imobiliários podem se beneficiar muito com a integração da compra de bitcoin no início de um projeto de desenvolvimento, incluindo-o no financiamento do projeto. Esta abordagem protege-se contra o cenário em que o imobiliário perde o seu prémio monetário em relação ao bitcoin, devido às qualidades superiores do bitcoin como reserva de valor.

Da mesma forma, o bitcoin compete com o setor imobiliário, servindo como uma garantia digitalmente acessível, utilizável globalmente e imaculada para empréstimos. A popularidade dos investimentos imobiliários decorre não só da sua utilização como reserva de valor, mas também da sua utilização comum como garantia no sistema bancário tradicional.

Podemos, portanto, assumir que a utilização crescente da bitcoin como garantia, devido à sua acessibilidade e natureza fácil de utilizar tanto para mutuários como para mutuantes, terá um impacto negativo na utilização de bens imobiliários nesta capacidade. À medida que mais pessoas reconhecem as vantagens do bitcoin como garantia, o setor imobiliário poderá sofrer um declínio no uso para esse fim, enquanto a importância do bitcoin como um tipo de garantia aumenta.

É, portanto, importante integrar o bitcoin no desenvolvimento imobiliário desde o início, garantindo que os investidores estejam bem posicionados para capitalizar o papel crescente do bitcoin no cenário financeiro e o seu impacto na avaliação do imobiliário.

Minha proposta é integrar a compra de bitcoin ao financiamento de incorporações imobiliárias. Alocar uma parte de um empréstimo, digamos 10%, para comprar bitcoin permite que os promotores imobiliários se protejam contra o risco de os imóveis perderem o seu estatuto de principal reserva de valor da humanidade. Esta estratégia prepara os promotores imobiliários para uma potencial mudança em direção a um padrão Bitcoin, uma realidade hipotética em que o bitcoin se torna a principal reserva de valor e unidade de conta do mundo, e o setor imobiliário pode deixar de dominar.

Os Benefícios da Integração Do Bitcoin no Financiamento De Desenvolvimento Imobiliário

Ao incorporar a compra de bitcoin no financiamento de desenvolvimento imobiliário e manter o bitcoin na mesma entidade legal que detém os títulos de propriedade, os desenvolvedores podem capturar o prêmio monetário que flui do setor imobiliário para o bitcoin, proteger-se contra a inflação monetária e construir resiliência e capacidade de crédito ao longo do tempo. Isto garante a viabilidade contínua das suas operações comerciais, ao mesmo tempo que aproveita os benefícios de ambas as classes de ativos: a valorização do preço do bitcoin e o fluxo de caixa do setor imobiliário.

A integração do bitcoin no financiamento imobiliário também pode ajudar a facilitar uma transição mais suave e produtiva para um padrão Bitcoin, onde se espera que o valor dos imóveis seja baseado em sua utilidade, já que as pessoas podem economizar em bitcoin por padrão, em vez de ter que investir em imóveis. imobiliário para proteger o seu poder de compra. Além disso, esta abordagem pode ajudar os promotores a obterem mais independência do sistema fiduciário inflacionário, o que torna cada vez mais difícil vencer a inflação e permanecer rentável.

A inflação desvaloriza severamente as moedas fiduciárias e corrói o poder de compra. Inicialmente, este cenário beneficia o setor imobiliário, pois as pessoas investem em propriedades para superar a inflação, aumentando assim o seu valor nominal. Além disso, a inflação diminui o custo real da dívida contraída para desenvolver ou comprar imóveis ao longo do tempo, beneficiando temporariamente os proprietários. No entanto, a longo prazo, a inflação afecta negativamente o sector imobiliário devido ao aumento dos custos de construção e manutenção e à diminuição do valor dos rendimentos gerados pelas propriedades.

Este duplo impacto sublinha a necessidade de uma estratégia alternativa, como a incorporação do bitcoin em produtos de crédito para se proteger contra as consequências negativas da inflação. Um cenário ideal para integrar o bitcoin no desenvolvimento imobiliário envolveria um prestador de serviços financeiros que oferecesse financiamento tradicional complementado com uma parte do bitcoin no empréstimo. Ao incorporar a compra de bitcoin nas linhas de crédito, as empresas podem não só sobreviver, mas também prosperar num ambiente inflacionário.

Esta abordagem beneficia o mutuário ao fornecer uma cobertura contra a inflação, mas também oferece ao mutuante segurança adicional através da inclusão de um ativo digital desinflacionário, o bitcoin, como garantia.

Darei agora um exemplo de tal empréstimo.

Exemplo de Empréstimo Para Desenvolvimento Imobiliário Reforçado Com Bitcoin

Vamos imaginar um banco financiando um projeto de desenvolvimento imobiliário de US$ 10 milhões. O banco poderia estender o empréstimo para US$ 11 milhões e exigir que o desenvolvedor comprasse bitcoin por mais US$ 1 milhão, elevando o valor total do empréstimo para US$ 11 milhões (sendo 91% destinado ao desenvolvimento imobiliário e 9% à aquisição de bitcoin). Esta estratégia serve como cobertura contra vários riscos importantes para o mutuário:

1. Protege contra a erosão do prémio monetário tradicionalmente associado ao imobiliário pela crescente importância do bitcoin, uma reserva digital de valor quase perfeita.
2. Fornece uma salvaguarda contra os perigos da inflação monetária.
3. Permite que uma empresa construa uma nova base de capital através do aumento do valor do bitcoin, que pode ser usada para financiar manutenção, construção adicional ou outros projetos de desenvolvimento.
4. Ao possuir bitcoin, especialmente no setor imobiliário com uso intensivo de dívidas, a classificação de crédito de uma empresa melhora com o tempo.
5. O Bitcoin, como um ativo absolutamente escasso e descentralizado, existe fora do sistema fiduciário inflacionário, oferecendo estabilidade em tempos de instabilidade económica. Em condições caóticas, a sua oferta limitada e a independência dos bancos centrais tornam a sua proposta de valor mais evidente, funcionando como uma cobertura contra o colapso financeiro e fortalecendo o mercado a partir de dentro.
6. O ideal é que o mutuário mantenha a posse do bitcoin por um longo prazo e continuamente, mesmo após o reembolso do empréstimo. Isto serve como uma proteção contra o confisco de propriedades.
7. Repita o processo com um novo projeto de construção enquanto empresta contra o bitcoin retido e potencialmente adquira mais bitcoin através de um novo financiamento de projeto, para garantir continuamente a estabilidade financeira e o crescimento do seu negócio.

Incluir a compra de bitcoin em uma linha de crédito também traz vantagens significativas para o credor. No caso de fracasso de um projeto e posterior liquidação da propriedade, tanto o credor quanto, dependendo do acordo, idealmente também o mutuário, ficam com um ativo: o bitcoin.

Este princípio não se limita ao setor imobiliário, mas é aplicável a todos os setores. Posso, portanto, imaginar o bitcoin se tornando parte integrante dos produtos de crédito, especificamente para proteção contra inadimplência de empréstimos.

Se o bitcoin estiver devidamente protegido, seu poder de compra continuará a aumentar mesmo no caso de inadimplência do empréstimo. O Bitcoin protege os credores e potencialmente os mutuários no caso de falha no pagamento do mutuário, desde que o mutuário também detenha a custódia do bitcoin.

Incluir bitcoin num empréstimo não só funciona como uma proteção eficaz contra inadimplência, mas também oferece a vantagem de uma liquidação rápida e econômica em caso de não pagamento. A alta liquidez do Bitcoin acelera e reduz consideravelmente o gasto desse processo em comparação a um imóvel. Uma vez que as instituições financeiras entendam que podem usar o bitcoin desta forma, ele sem dúvida se tornará um componente fundamental das soluções de empréstimo.

Gerenciar adequadamente a custódia do bitcoin é crucial. Considere configurações com múltiplas assinaturas ou soluções com múltiplas custódias para garantir segurança e controle. Para efeitos de empréstimo, as soluções sem custódia estão a emergir como um método seguro para a gestão de fundos. As carteiras com múltiplas assinaturas, que exigem vários signatários para movimentar fundos, oferecem uma vantagem significativa ao permitir que credores e devedores compartilhem a custódia. Esta abordagem colaborativa aumenta a segurança e a confiança, pois proporciona supervisão e controlo a todas as partes envolvidas. Garante que os fundos só possam ser acedidos com o acordo da maioria de todos os signatários autorizados, reduzindo o risco de perda, roubo, utilização indevida ou má gestão.

Conclusão

Incluir a compra de bitcoin como parte de uma linha de crédito geralmente aumenta a segurança de uma estrutura de empréstimo, beneficiando tanto os mutuários quanto os credores. O Bitcoin pode ser integrado com relativa facilidade na estrutura de financiamento de desenvolvimento imobiliário. Apresenta uma narrativa convincente que desafia as visões tradicionais sobre o setor imobiliário, mas oferece uma solução inovadora para as preocupações crescentes com a inflação e o aumento dos custos de construção e manutenção.

A integração do bitcoin no financiamento está em seus estágios iniciais, sem produtos conhecidos especificamente adaptados para o desenvolvimento imobiliário. No entanto, as possibilidades são vastas e promissoras. Este tipo de produto provavelmente surgirá de uma empresa inovadora que reconhece o potencial de incorporar bitcoin em produtos de empréstimo. As instituições financeiras tradicionais serão provavelmente as últimas a reconhecer e a aproveitar esta oportunidade devido à sua dependência de sistemas estabelecidos e de restrições regulamentares.

A dinâmica descrita prevalece na maioria dos setores, incluindo imobiliário, bancário e financeiro, energia, manufatura, varejo, saúde, tecnologia, aviação, mobilidade, alimentos e bebidas, e muitos outros. Consequentemente, a integração da bitcoin em produtos de crédito seria benéfica para a maioria das indústrias, tornando concebível que a bitcoin se tornaria parte integrante dos mercados de crédito, especialmente para garantir empréstimos contra incumprimento. Isto poderá reforçar a resiliência dos intervenientes no mercado face às crescentes incertezas económicas e geopolíticas.

Ao adoptar produtos de crédito apoiados por bitcoin, podemos inaugurar uma nova era de capacitação económica e estabilidade, com potencial para levar a uma maior resiliência e produtividade na economia global.